作者：陈进进、Iaroslav V. Cheker
近年来，阿联酋凭借其优越的税务制度、灵活的资金政策以及稳定的法律环境，逐步成为跨国企业设立控股平台、管理境外股权和实体的重要枢纽。根据《2023年度中国对外直接投资统计公报》数据，中国对阿联酋的直接投资流量已连续三年显著增长。另根据《中资企业在阿联酋发展报告（2023—2024）》，截至2024年，在阿联酋注册的中资企业超过6,000家，其中72%实现盈利，45%的企业利润同比增长，充分体现了阿联酋良好的营商生态。
在地理位置方面，阿联酋连接亚非欧三大洲、覆盖约20亿人口的广阔市场，成为中国物流企业扩展跨境业务的重要跳板。借助迪拜高效的航空货运枢纽，中国领先的物流公司在此布局中东区域网络。同时，在美国对华产品加征关税的背景下，阿联酋以10%的基础关税政策及灵活的再标签制度，日益成为企业绕开贸易壁垒的关键节点。
得益于上述优势，中国企业在阿联酋的本地化运营也日趋成熟，覆盖新能源、制造业、医药科技及人工智能等多个前沿领域。2022年，一家中国头部光伏企业在迪拜设立办公室，开启本地业务布局，目前已配备30余名员工，涵盖销售、交付、法务、财务及市场等关键职能，并通过与迪拜水电局（DEWA）等当地机构的合作，持续拓展中东市场。
2024年6月13日，一家中国大型油气装备制造企业与杰贝阿里自由区（JAFZA）签署战略合作协议，计划建设集生产、采购、物流和服务于一体的一体化高端制造基地。2025年3月21日，一家中国创新型医药科技公司在阿布扎比签署商业合作协议，拟建设中东地区首个自动化传统药物研发实验室，首期投资达3,000万美元。
科技企业方面，阿联酋也成为中资企业国际化的重要落点。2024年10月8日，阿联酋经济部宣布，一家中国人工智能初创企业被纳入“下一代外国直接投资计划”，将享受设立加速、金融服务便利、资本资源获取和全球企业网络对接等一系列支持政策。
在物流行业方面，中资快递企业亦加快在阿联酋的本地化部署。一家中国大型快递企业在迪拜设立中东子公司，并与沙特头部企业成立合资公司，构建覆盖沙特、阿联酋及巴林的本地配送网络。另一家中国领先快递公司则在短短两年内，将其在阿联酋的员工规模从5人扩展至750人，配备500辆配送车辆，并运营总面积超过15,000平方米的仓储设施。
本文将介绍阿联酋控股公司的主要优势、可选架构以及在银行操作方面的便利。合理利用阿联酋在税收、资金调度和法律稳定性方面的独特优势，既能助力企业合规高效开展跨境业务，也是响应“一带一路”倡议、规避地缘政治风险的重要途径。
一、
在阿联酋设立控股公司的优势
企业选择阿联酋作为海外资产的控股地，主要由于阿联酋在税收优惠、资金流动、法律保障和战略地位等方面具备综合优势，为企业高效管理国际投资提供了条件。
1. 税务优势
（1）免征企业税：注册在阿联酋自由区（Free Zone）内且保持合格身份 （Qualifying Free Zone Person, QFZP）的公司，在获得本地或外国来源的股息与资本收益时，无需缴纳企业税。“合资格身份”需满足以下条件：收入来自合资格活动（如长期持有投资）、具备实质运营、符合转让定价规则等，其中长期投资一般要求持股满12个月以上。
（2）本地来源股息免税：对于适用一般税制（即阿联酋大陆公司或非合资格自由区公司）所收到的本地来源股息，也不征企业所得税。
（3）参与豁免：对适用一般税制的公司，如符合“参与豁免”条件（如对子公司持股时间、持股比例、子公司类型等符合要求），其资本利得及境外来源的股息也可免税。
（4）避免双重征税协定（DTAs）：阿联酋已与120多个国家签署避免双重征税协定，包括尼日利亚、肯尼亚、南非在内的非洲的27个国家。这些协定可降低或免除跨境股息、利息和特许权使用费的税负，防止重复征税，提升海外资金流回效率。
（5）无预提税：不同于许多其他国家，阿联酋对向境外支付的资金（如股息、利润）不征收预提税，使资金通过阿联酋进行汇出更具成本效益。
（6）中国税收抵免：根据中国《企业所得税法》第23条境外税收抵免规则，中国企业通过阿联酋控股架构将境外利润汇回中国时，可避免国内企业所得税（25%）与境外税负的重复征收。需注意，阿联酋控股架构的设计需严格遵循《特别纳税调查调整及相互协商程序管理办法》〔国税发（2017）6号〕，以避免补税及税务穿透风险。例如境外企业未分配利润需存在合理经营需要，即企业需要在海外实体中建立实质运营。
2. 资金自由流动
阿联酋的外汇制度为经营、管理海外实体的企业带来诸多便利：
（1）资金自由流动：阿联酋对本币AED与外币（如美元、欧元、英镑）的兑换没有限制，资金进出境亦无限制，有利于向海外子公司分红、注资等操作。
（2）汇率稳定：AED长期盯住美元（1美元 = 3.6725 AED），在全球货币波动剧烈背景下，提供了汇率稳定性。
（3）多币种银行账户：阿联酋公司可开设AED及主要外币账户，直接完成跨境交易，减少转换损耗。
（4）无资本管制：不同于部分国家的资本流动限制，阿联酋对资金的跨境流动不设限制，支持大规模投资而无需应对繁琐审批，便于中国企业应对境内ODI监管，实现资金合规出境。
（5）全球金融接轨：阿联酋银行体系接入SWIFT系统，确保全球资金流转的效率与安全。
3. 法律优势
（1）100%外资持股：2021年《联邦法第2号（2015年修正）》生效后，除特定敏感行业（如军工）外，自由区及大陆公司均可由外资全资控股，无需本地担保人。
（2）资产保护与隔离：阿联酋政治稳定、法治完善，是在非洲等地区持有高风险资产的理想法域。
（3）结构灵活：企业可根据需求选择不同类型的控股公司架构，如自由区（DIFC、ADGM、IFZA、DMCC）或本地公司，适用于纯控股、主动管理或区域运营等不同场景。
4. 经济稳定
（1）避风港优势：阿联酋作为区域性稳定国家，有助于规避海外投资的法律及政治风险。
（2）友好的投资政策：政府积极吸引外资，提供多种优惠政策、现代基础设施及营商便利的监管环境。
5. 战略优势
（1）风险隔离：阿联酋控股公司可作为法律上的“防火墙”，在面对海外法律诉讼或破产时保护母公司资产。
（2）灵活的退出机制：转让控股公司股权比直接出售境外实体更简便、税负更轻。
二、
阿联酋控股公司的类型
在阿联酋设立控股公司时，可选择注册为自由区公司或大陆公司，具体取决于企业在资产保护、税务效率、管理便利性和运营灵活性等方面的目标需求。这两类公司各具特点，需结合实际情况权衡。
1. 自由区公司（Free Zone Company）
自由区公司（如 DIFC、ADGM、IFZA、DMCC 等）为控股公司提供了成熟的法律和运营架构，且仅需在所属自由区维持最低限度的实体运营。
（1）主要特点：
a. 100%外资持股：不需要本地担保人或股东，可完全由外方控制。
b. 税收优势：若符合“合资格自由区实体”（Qualifying Free Zone Person, QFZP）标准（包括收入来自合资格活动、具备实质经营实体、符合转让定价规定等），长期持有投资（超过12个月）所产生的股息和资本利得可享受0%的税率，双边税收协定（DTA）亦适用。
c. 控股结构灵活性：设立或管理子公司通常无需额外审批；将“控股”作为许可经营活动的添加流程相对简便（但在不同自由区有所差异）。
d. 实体办公与签证资格：
• 大多数自由区要求设立实体办公场所（如灵活工位），以获得签证资格；
• DIFC 和 ADGM 适合设立特殊目的公司（SPV），其法律体系基于英国普通法，制度完备，但该类SPV通常不能为投资人或员工申请签证，也不得从事控股以外的商业活动；
• IFZA、DMCC、Meydan 和 DWTC 等自由区则更具灵活性，控股公司在此不仅可申请签证，还可扩展其他经营活动，但其法律框架可能不及DIFC、ADGM等自由区国际化。
e. 监管体系：DIFC与 ADGM采用国际公认的普通法体系，提升法律透明度与投资人信心，尤其适用于寻求国际标准合规的企业；其他自由区则采用各自的企业监管规则，与阿联酋大陆公司法不同。
（2）限制因素：
a. DIFC与ADGM 的设立及运营成本较高（如办公室租赁、年费等），而IFZA 与DMCC 在价格上更具竞争力。
b. 某些自由区对审计及合规要求更高，例如可能要求强制提交年度审计报告。
（3）适用场景：
适合用于在阿联酋设立管理平台并开展跨境管理活动的控股架构并在阿联酋获得合法居留权的企业（例如跨境电商、持股与投资平台、数字服务提供商等），以及重视法律稳定性与国际合规的机构投资者。
2. 本地控股公司（Mainland Holding Company）
本地有限责任公司（LLC）由阿联酋经济发展局（DED）注册监管，适合在阿联酋境内或全球开展实际运营的企业。
（1）主要特点：
a. 股权结构：自2021年6月起，大多数行业（包括控股业务）已允许100% 外资持股。
b. 税收政策：对源自阿联酋的利润中超过375,000迪拉姆的部分征收9%的企业税，除非适用参与豁免。在参与豁免适用的情况下，资本利得及境外股息收入可享受免税待遇。此外，本地股息（即阿联酋公司从另一家阿联酋居民公司取得的股息）无论持股比例或持有期限，均完全免征企业税。
c. 运营灵活性：既可持有海外资产，又可在本地开展商业活动，亦可设为区域性总部。
d. 实体与签证：需租用实体办公场所，并可为投资人或员工申请签证。
（2）限制因素：
a. 需设立实体办公室，租金成本较高。
b. 行政手续相较自由区更繁琐。
（3）适用场景：
适用于需要结合控股功能与本地运营的企业（例如实体制造业、基建与工程承包、本地化服务企业〔教育培训、医疗健康等〕、区域总部等），尽管管理成本略高，但整体操作灵活、合规性强。
三、
不同类型公司在银行业务效率方面的比较
在阿联酋开展银行业务（如开户、资金转移、服务使用等）的效率，因公司类型不同而有所差异，进而影响控股公司管理境外资产的效率。
1. 银行账户开立
在专业机构协助下，自由区与大陆公司一般可在2周至1个月内完成公司账户的开户，前提是资料齐备、合规清晰。
（1）自由区公司：
a. 优势：位于监管完善的自由区（如DIFC、ADGM、DMCC）有助于提高开户效率。
b. 银行选择：能对接多家主流银行，灵活性更高。
（2）内地公司：
a. 优势：开户速度快（1-2个月），合规流程简单。
b. 银行选择：该公司类型深受阿联酋大银行青睐，可选范围广。
2. 转账
（1）处理速度：
阿联酋整体接入SWIFT系统，国际转账一般1-3天。
（2）成本：
如与银行建立良好关系，自由区与大陆公司均可享较低费用。
3. 其他银行服务
（1）合规性与KYC：
对自由区公司和内地公司来说，只要交易透明、业务合法，阿联酋银行的开户流程通常很顺利。首次提交材料后，后续KYC检查也不复杂——尤其当资金流动清晰且金额逐步增长时，在阿联酋有实体办公更能增加可信度，更容易满足合规要求。
（2）服务获取：
a. 信贷支持：自由区公司和内地公司能申请贷款或透支额度。
b. 网上银行：所有公司类型可接入数字银行平台。
c. 信用证/备用信用证（SBLC）：自由区与大陆公司可便捷办理此类金融工具。
四、
不同公司类型的税务义务与税务结构
不同类型的阿联酋公司根据联邦法律，适用的税务义务与结构存在差异，尤其在处理境外子公司的收入（如股息、资本利得）时影响显著。
1. 自由区公司
（1）税务义务：
a. 企业税：依据《联邦法第47号（2021年）》规定，符合资格的自由区企业可对符合条件的收入（如长期投资所得股息）享受0%税率，前提是满足实体运营、转让定价、合规申报等条件；若失去合格身份，则根据《联邦法第48号（2021年）》对超过375,000迪拉姆的利润征收9%企业税，除非适用参与豁免。
b. 增值税（VAT）：本地提供服务等需缴纳5%VAT〔依《联邦法第8号（2017年）》〕，但股息与资本利得不属应税项目，不适用VAT。
c. 预扣税：根据《第48号联邦法（2021年）》，对外支付（如股息）没有预扣税。
d. 双重征税协定（DTAs）：阿联酋与120多个国家签有协定，企业可借此减少或免除跨境股息、利息和特许权使用费的预扣税，具体视各地区协定条款而定，能有效提升现金流并避免双重征税。
（2）税务结构：
合规义务：公司应在成立后三个月内注册企业税，如年应税收入达375,000迪拉姆则须注册VAT；某些自由区仍要求年度审计，但不再是享受企业税优惠的必备条件。
2. 内地控股公司
（1）税务义务：
a. 公司税：企业税：依据《联邦法第48号（2021年）》，对应税利润超过375,000迪拉姆部分征收9%企业税；本地股息永远免税，境外股息及资本利得可在满足参与豁免条件（如持有非洲子公司股权达12个月、持股比例不低于5%）下免税，否则需纳税。此外，本地股息（即阿联酋公司从另一家阿联酋居民公司取得的股息）无论持股比例或持有期限，均完全免征企业税。
b. 增值税（VAT）：根据《第8号联邦法令（2017年）》，阿联酋境内的应税项目（如本地服务）需缴5%增值税，股息和资本收益则无需纳税。
c. 预扣税：根据《第48号联邦法（2021年）》，无预扣税。
d. 双重征税协定（DTAs）：阿联酋与120多个国家签有协定，可减少或免除跨境股息、利息和特许权使用费的预扣税。
（2）税务结构：
全面合规义务：境内外收入均可能纳税，除非符合免税条件；需提交详细纳税申报、利润计算及在联邦税务局（FTA）备案；境外收入是否免税取决于协定条款与具体持股条件。
五、
不同公司类型的设立与维护费用
在阿联酋，设立和维持公司的成本因公司类型而异，包括设立费、年度续费和日常运营开支，受阿联酋法规和自由区政策约束。
1. 自由区公司
（1）初始设立费用：约5,000至12,000美元，包括：
a. 许可费（2,000至4,000美元）。
b. 办公场所（灵活工位费用从0至4,000美元不等，部分自由区含于执照费中）。
c. 注册和法律文件费用（3,000至4,000美元）。
（2）年度维护费用：约4,000至8,000美元，包括：
a. 业执照续期费（2,000–3,000美元）。
b. 办公场所续租费（视情况而定）（从零（包含在许可费中）至4,000美元）。
c. 审计费用（1,000至2,000美元）。
（3）额外费用：
a. 签证申请（1,500–2,000美元/人，视需要而定）。
b. 企业银行账户开户费（一次性，最高5,000美元）。
c. 注意事项：不同自由区之间费用差异显著（如DIFC远高于Ajman Free Zone等小型区）。
2. 内地控股公司
大陆公司整体费用成本结构与自由区公司相似主要差异在于：
a. 办公场所租金通常高于自由区。
b. 设立过程中需办理公证，费用一般不超过1,000美元。
六、
结论
在当前世界经济和国际关系深刻变革背景下，中国企业出海面临挑战与机遇交织的复杂局面。国际局势持续动荡，多国出现保护主义倾向，贸易保护政策密集出台。部分国家政策框架频繁变动，企业经营面临突发性风险。在此背景下，阿联酋凭借其税务优势、自由汇兑与资金灵活性、法律与股权优势、经济稳定性和战略性业务优势，为企业在动荡全球格局中提供了战略锚点，并已成为全球企业设立控股公司以管理跨境资产的核心枢纽。阿联酋自由区及本土公司架构精准回应外资企业对风险分散与合规确定性的诉求，并对国际市场中企业的资金链安全起到保障作用。因此，阿联酋已逐步发展为中国企业出海布局中的关键节点与优选目的地。建议中资企业在规划全球化战略时，前瞻性评估各目标市场的政策稳定性与结构性优势，充分利用阿联酋平台进行统筹布局与风险隔离。
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竞天公诚律师事务所与CMBS Partners为各自独立运营的律所。本文系基于双方在专业领域的沟通与交流所进行的联合撰写，相关合作仅限于文章内容的共同创作，不构成联营、合伙关系或在阿联酋/迪拜法律服务方面的任何专属或紧密关联。若有其他理解，特此声明予以否认。
该文章英文版：Establishing a UAE Holding Company: Key Considerations
