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竞天公诚助杭州市钱投集团成功发行浙江省首单单SPV结构CMBS
时间:2020-10-28

 

2020年10月23日,中金-钱投-杭州国际会议中心资产支持专项计划(Commercial Mortgage Backed Securities,简称“CMBS”或“资产支持证券”)在上海证券交易所成功发行,发行规模20.01亿元,评级为AAA,发行利率为3.98%,系浙江省内最大规模CMBS,同时也是浙江省内首单单SPV结构CMBS。

 

资产支持证券的物业资产-杭州国际会议中心是杭州市钱江新城核心区块三大主体项目之一,是集会议、餐饮、住宿为一体的大型综合型建筑,也是杭州市的标志性建筑之一。杭州国际会议中心自2010年底开业以来,承担了包括2016年20国工商集团峰会在内的多场国内外重要会议及活动。资产支持证券的发行人和增信主体杭州市钱江新城投资集团有限公司(简称“钱投集团”)是杭州市政府直属国有企业和钱江新城、城东新城、会展新城及亚运村建设开发主体单位,业务涵盖新城开发、资产经营、产业投资、资本运作、会展旅业、亚运村建设等领域,同时履行市级铁路投资责任主体职能,承担城东新城及四桥至和睦港(近九堡大桥)段钱塘江北岸约26平方公里、亚运村三村钱江世纪城北部沿江地区约1.13平方公里的开发建设运营管理任务。

 

单SPV结构CMBS属于创新的CMBS交易结构。传统CMBS通常采用“信托+专项计划”的双SPV结构,单SPV结构CMBS则由专项计划直接受让标的债权并登记为物业资产抵押权人,具有缩短交易链条、提高发行效率并降低企业融资成本等优势。本项目推进过程中,竞天公诚、计划管理人、钱投集团与杭州市抵押登记主管部门开展了多次深入的沟通,促进了本项目的成功落地。

 

 

竞天公诚作为计划管理人法律顾问,全程参与本项目的法律尽职调查、交易结构设计、法律问题论证以及交易文件、计划说明书的审阅与修改,为客户提供了专业、高效、细致的法律服务,体现了竞天公诚对创新金融产品的理解和把握能力。

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