中国交建是全球领先的特大型基础设施综合服务商,是世界最大的港口设计建设公司、世界最大的公路与桥梁设计建设公司、世界最大的疏浚公司、世界最大的集装箱起重机制造公司、世界最大的海上石油钻井平台设计公司;是中国最大的国际工程承包公司、中国最大的高速公路投资商;拥有中国最大的民用船队。中国交建在香港、上海两地上市,公司盈利能力和价值创造能力在全球同行中处于领先地位。2019年,中国交建居《财富》世界500强第93位;在国务院国资委经营业绩考核“14连A”。中交基金注册资本2亿元,系由中国交建于2014年3月发起设立、专注战略性产业投资和资产管理的产业投融资平台。本项目的成功落地,标志着中交基金继中交社保基金、中交国寿基金等投资平台之后,成为中国交建搭建的又一服务于其成员企业的标准化融资平台。
竞天公诚作为本项目的专项法律顾问,全程参与本项目的交易结构设计以及法律意见书、交易文件的起草,为客户提供了专业高效的法律服务。
竞天公诚是中国最早为资产证券化业务提供法律服务的律师事务所之一,经过多年发展,竞天公诚已经形成了富有创新精神、熟悉监管政策并具有丰富实践经验的强大资产证券化法律服务团队。竞天公诚长期关注资产证券化领域的前沿、热点问题,并在大量成功项目经验的基础上积极探索、研究创新型资产证券化业务。除上述中国交建第一期供应链资产支持证券外,竞天公诚近期完成的具有创新性、大型、复杂的资产证券化项目还包括:
国内首单知识产权证券化项目:奇艺世纪知识产权供应链金融资产支持专项计划
本项目由爱奇艺旗下北京奇艺世纪科技有限公司作为核心债务人,以电视剧著作权交易中形成的各供应商对核心债务人的应收账款债权作为基础资产发行资产支持证券。本项目标志着我国首单知识产权资产支持证券的成功落地,实现了我国知识产权资产证券化的零突破,开辟出一条以知识产权贸易为出发点的知识产权行业资产证券化融资新路径,对全行业具有里程碑式意义,为国内众多知名媒体所报道,具有广泛的示范效应。
国内首单央企代理人模式供应链ABS项目:中建保理-海通申证-中建二局供应链金融资产支持专项计划
本项目由中国建筑第二工程局有限公司(“中建二局”)及其下属公司作为债务人、中建商业保理有限公司作为原始权益人之代理人,以贸易、工程、劳务等交易中形成的各供应商对债务人的应收账款债权作为基础资产发行资产支持证券。本项目标志着我国首单央企代理人模式供应链金融ABS成功落地,同时以3.99%的票面利率创建筑施工央企供应链金融ABS利率新低。继在本项目中为中建二局首创央企代理人模式供应链金融ABS后,我们后续沿用同一交易模式相继为中建八局、中建六局以及中国交建等一批大型施工类央企核心债务人提供了法律服务,将成功经验进一步推广。
国内首单互联网信息平台供应链金融ABS暨新经济最大发行规模项目:中信建投-鼎程保理供应链金融1-10号资产支持专项计划
本项目由北京字节跳动网络技术有限公司作为债务人,以服务器采购、部件采购、线上或线下用户获取等交易中形成的各供应商对债务人的应收账款债权作为基础资产发行资产支持证券。本项目标志着我国首单互联网信息平台供应链金融ABS成功落地,同时以储架发行100亿元、首期发行6.94亿元的金额创新经济供应链ABS最大发行规模。
国内首单购物中心续发类REITs:中信金石-成都苏宁广场资产支持专项计划
本项目底层资产为“成都苏宁广场”,发行规模19亿元,资产支持证券的原始权益人为南京苏宁商通企业管理服务有限公司。本项目系国内首单购物中心续发类REITs,本次发行之前,“成都苏宁广场”作为底层资产曾设立“平安苏宁广场资产支持证券”(“原类REITs产品”),通过本次发行,原类REITs产品顺利退出。作为以同一底层资产开展的续发项目,本项目同时涉及原类REITs产品的终止、新类REITs产品的设立以及二者的衔接,交易安排较为复杂且发行时间较为刚性,为发行人及包括法律顾问在内的各中介机构带来全新的挑战。
国内最大规模续发CMBS项目:中金-金光金虹桥国际中心资产支持专项计划
本项目资产支持证券的原始权益人为金光纸业,底层资产为上海浦西核心物业之一“金虹桥国际中心”,发行规模90.1亿元,系截止目前国内规模最大的CMBS续发产品,成为上海核心物业CMBS续发项目的市场标杆。本次发行之前,金虹桥国际中心作为底层资产曾设立“国金-金光金虹桥国际中心资产支持证券”,通过本次发行,该CMBS产品顺利退出。
国内最大规模CMBS项目(单笔发行138亿元):海通华泰-金光上海白玉兰广场资产支持专项计划
本项目资产支持证券的原始权益人为金光纸业,底层资产为上海浦西第一高楼“上海白玉兰广场”,发行规模138亿元,占过去3.5年CMBS全国总发行量的11.5%,占2018年年度CMBS全国总发行量的37.2%,系迄今为止国内史上发行规模最大的CMBS产品。本项目获得“2019房地产资产证券化前沿奖”之“年度最佳CMBS/CMBN”奖。