2019年1月25日，中建保理-海通申证-中建二局第一期供应链金融资产支持证券（Asset-Backed Securitization, ABS）在上海证券交易所成功发行，标志着全国首单央企代理人模式供应链金融ABS成功落地，同时以3.99%的票面利率创建筑施工央企供应链金融ABS利率新低。本项目也是竞天公诚继助力爱奇艺成功发行全国首单知识产权资产支持证券后，参与创设的又一创新ABS产品。

中国建筑第二工程局有限公司（“中建二局”）组建于1952年，总部设在北京，注册资本50亿元，是世界500强企业——中国建筑股份有限公司（“中建股份”）的全资子公司，系国内最具综合实力、投资和建造相融合的大型国有企业集团公司，也是国内唯一掌握火电、水电、核电、风电和新能源电厂等综合施工技术的企业。中建商业保理有限公司由中建股份的全资子公司中建资本控股有限公司于2017设立，注册资本5亿元，主要定位于为中建股份下属的各个工程局提供保理融资和资产证券化融资服务，是中建股份开展供应链金融业务的核心成员单位。

本次由中建二局及其下属公司作为债务人、中建商业保理有限公司（“中建保理”）作为原始权益人之代理人的中建保理-海通申证-中建二局供应链金融资产支持专项计划，系本所及各中介机构在深刻理解央企融资需求及资金流转规则的基础上，经过仔细研究、探讨并与交易所深入沟通，设计出的不同于以往央企供应链金融ABS的创新产品。相较于传统的供应链金融ABS，代理人模式下保理公司自身并不作为原始权益人以过桥资金参与基础资产的买卖，从而大大简化了交易流程，降低了交易成本。

竞天公诚作为中建二局和中建保理的专项法律顾问，全程参与本项目的交易结构设计、调整以及法律意见书、交易文件的起草，为客户提供了专业高效的法律服务。本项目储架发行50亿元，首期发行2.96亿元，竞天公诚将持续为后续各期发行提供法律服务。